Què és l' euríbor?
L'euríbor (Euro Interbank Offered Rate, o tipus europeu d'oferta interbancària) és el tipus d'interès al qual els bancs es presten diners entre si a diferents venciments (una setmana, un mes, tres mesos, sis mesos i un any). Aquest tipus d'interès serveix de referència per calcular el preu de les hipoteques a l'eurozona.
Com es calcula l' euríbor?
Per calcular l'euríbor, hi ha un panell de bancs (18 actualment) que reporten cada dia a l'European Money Market Institute (EMMI) el tipus al qual s'han produït els préstecs interbancaris i, per a cadascun dels venciments, es calcula la mitjana un cop excloses les observacions més extremes.
L'euríbor és sensible a les decisions del Banc Central Europeu (BCE). De fet, entre el desembre de 2021 i el setembre de 2023, l'euríbor a dotze mesos (12M) va augmentar en 470 p. b. i els tipus oficials del BCE ho van fer en 450 p. b.
I és que, en certa manera, l'euríbor 12M d'avui reflecteix la mitjana a la qual s'espera que estiguin els tipus a més curt termini, com els del BCE, durant els pròxims 12 mesos (més una prima, que recull elements com el risc de contrapartida esperat, el nivell de liquiditat del sistema financer o la incertesa sobre la política monetària).
Així, les expectatives d'increments o retallades de tipus del BCE es tradueixen en augments o reduccions de l'euríbor i, per tant, en un encariment o abaratiment dels préstecs a famílies i empreses.
Evolució de l' euríbor durant el 2023
L'euríbor 12M va anar de més a menys el 2023, amb uns primers nou mesos en què va passar del 3,3 % al 4,2 % en correlació amb les pujades de tipus del BCE (els seus tipus oficials van augmentar en 200 p. b. durant el mateix període) i l'expectativa que el BCE mantindria els tipus elevats durant un bon període de temps.
Després que els tipus del BCE assolissin el seu cim el setembre de 2023 (amb un tipus depo al 4,00 % i un refi al 4,50 %), l'euríbor 12M es va estabilitzar moderadament per damunt del 4,0 %, en un primer moment, i després va començar a disminuir fins a tancar el 2023 a prop del 3,5 %, empès per un canvi d'expectatives dels mercats financers per a la política monetària del BCE el 2024.
Històric de l'evolució de l' euríbor el 2023
| Mes | Euríbor mitjà (%) |
| Gener 2023 | 3,34 |
| Febrer 2023 | 3,53 |
| Març de 2023 | 3,65 |
| Abril 2023 | 3,76 |
| Maig 2023 | 3,86 |
| Juny 2023 | 4,01 |
| Juliol 2023 | 4,15 |
| Agost 2023 | 4,07 |
| Setembre 2023 | 4,15 |
| Octubre 2023 | 4,16 |
| Novembre 2023 | 4,02 |
| Desembre 2023 | 3,68 |
Gràfic de l'evolució de l' euríbor el 2023
Perspectives de l'euríbor per al 2024
Gràcies a la notable reducció de la inflació el 2023 en el conjunt de l'eurozona (que va passar d'un 9,2 % el desembre de 2022 a un 2,9 % el desembre de 2023), i en un context de refredament de l'activitat econòmica europea, tant els mercats financers com el consens d'analistes preveuen que el BCE comenci a reduir els seus tipus d'interès oficials durant el 2024 (per bé que hi ha una significativa volatilitat i disparitat de visions sobre quan començarà a fer-ho i a quina velocitat baixarà els seus tipus).
Anticipant aquests moviments, l'euríbor va començar a disminuir ja a finals de 2023 (més en els seus venciments llargs, que anticipen canvis en horitzons temporals més llunyans, que en els venciments curts). I, sempre que la inflació vagi confirmant la seva reducció cap a l'objectiu del 2 % en els pròxims trimestres, la perspectiva és que l'euríbor segueixi un camí de moderació al llarg del 2024, a mesura que es materialitzin les retallades de tipus que s'esperen per al BCE.
Amb tot, hi ha dos elements importants que cal tenir en compte. D'una banda, es preveu que la baixada final de la inflació fins al 2 % sigui molt més gradual i lenta del que s'ha viscut el 2023, en un context de més estabilitat dels preus de primeres matèries energètiques (davant les fortes caigudes interanuals de l'any passat), la retirada el 2024 d'ajudes públiques contra la crisi energètica i unes inflacions relativament més elevades en productes amb preus més inercials.
Així, en aquest escenari en què la inflació disminueix més lentament el 2024, es pot esperar que, malgrat que el BCE comenci a retallar els seus tipus oficials, els nivells d'aquests tipus encara siguin elevats.
D'altra banda, les perspectives per a la inflació europea i la política monetària del BCE el 2024 estan envoltades d'importants fonts d'incertesa, cosa que pot donar lloc a volatilitat en les expectatives sobre els tipus d'interès i, en conseqüència, l'euríbor.
Descobreix les nostres hipoteques
Tria la hipoteca que millor s'adapti a tu i t'acompanyem en el procés de compra.
Històric de l'evolució de l'euríbor de 1999 a 2024
| Mes/Any | Euríbor mitjà (%) |
|
1999 |
3,18 |
|
gener 1999 |
3,07 |
|
febrer 1999 |
3,03 |
|
març 1999 |
3,04 |
|
abril 1999 |
2,76 |
|
maig 1999 |
2,68 |
|
juny 1999 |
2,84 |
|
juliol 1999 |
3,03 |
|
agost 1999 |
3,23 |
|
setembre 1999 |
3,30 |
|
octubre 1999 |
3,67 |
|
novembre 1999 |
3,69 |
|
desembre 1999 |
3,83 |
|
2000 |
4,78 |
|
gener 2000 |
3,95 |
|
febrer 2000 |
1.615,46 |
|
març 2000 |
4,26 |
|
abril 2000 |
4,37 |
|
maig 2000 |
4,85 |
|
juny 2000 |
4,97 |
|
juliol 2000 |
5,10 |
|
agost 2000 |
5,35 |
|
setembre 2000 |
5,22 |
|
octubre 2000 |
5,22 |
|
novembre 2000 |
5,19 |
|
desembre 2000 |
4,87 |
|
2001 |
4,08 |
|
gener 2001 |
4,57 |
|
febrer 2001 |
4,60 |
|
març 2001 |
4,47 |
|
abril 2001 |
4,49 |
|
maig 2001 |
4,52 |
|
juny 2001 |
4,32 |
|
juliol 2001 |
4,31 |
|
agost 2001 |
1.615,46 |
|
setembre 2001 |
3,77 |
|
octubre 2001 |
3,37 |
|
novembre 2001 |
3,20 |
|
desembre 2001 |
3,30 |
|
2002 |
3,49 |
|
gener 2002 |
3,48 |
|
febrer 2002 |
3,60 |
|
març 2002 |
3,82 |
|
abril 2002 |
3,86 |
|
maig 2002 |
3,96 |
|
juny 2002 |
3,87 |
|
juliol 2002 |
3,64 |
|
agost 2002 |
3,45 |
|
setembre 2002 |
3,23 |
|
octubre 2002 |
3,13 |
|
novembre 2002 |
3,02 |
|
desembre 2002 |
2,87 |
|
2003 |
2,34 |
|
gener 2003 |
2,71 |
|
febrer 2003 |
2,51 |
|
març 2003 |
2,42 |
|
abril 2003 |
2,45 |
|
maig 2003 |
2,26 |
|
juny 2003 |
2,01 |
|
juliol 2003 |
2,08 |
|
agost 2003 |
2,28 |
|
setembre 2003 |
2,26 |
|
octubre 2003 |
2,30 |
|
novembre 2003 |
2,41 |
|
desembre 2003 |
2,37 |
|
2004 |
2,27 |
|
gener 2004 |
2,22 |
|
febrer 2004 |
2,16 |
|
març 2004 |
2,05 |
|
abril 2004 |
2,15 |
|
maig 2004 |
2,30 |
|
juny 2004 |
2,40 |
|
juliol 2004 |
2,36 |
|
agost 2004 |
2,30 |
|
setembre 2004 |
2,38 |
|
octubre 2004 |
2,32 |
|
novembre 2004 |
2,33 |
|
desembre 2004 |
2,30 |
|
2005 |
2,33 |
|
gener 2005 |
2,31 |
|
febrer 2005 |
2,31 |
|
març 2005 |
2,34 |
|
abril 2005 |
2,27 |
|
maig 2005 |
2,19 |
|
juny 2005 |
2,10 |
|
juliol 2005 |
2,17 |
|
agost 2005 |
2,22 |
|
setembre 2005 |
2,21 |
|
octubre 2005 |
2,41 |
|
novembre 2005 |
2,68 |
|
desembre 2005 |
2,78 |
|
2006 |
3,44 |
|
gener 2006 |
2,83 |
|
febrer 2006 |
2,91 |
|
març 2006 |
3,10 |
|
abril 2006 |
3,22 |
|
maig 2006 |
3,31 |
|
juny 2006 |
3,39 |
|
juliol 2006 |
3,54 |
|
agost 2006 |
3,62 |
|
setembre 2006 |
3,71 |
|
octubre 2006 |
3,80 |
|
novembre 2006 |
3,86 |
|
desembre 2006 |
3,93 |
|
2007 |
4,45 |
|
gener 2007 |
4,06 |
|
febrer 2007 |
4,10 |
|
març 2007 |
4,10 |
|
abril 2007 |
4,25 |
|
maig 2007 |
4,37 |
|
juny 2007 |
4,50 |
|
juliol 2007 |
4,56 |
|
agost 2007 |
4,67 |
|
setembre 2007 |
4,73 |
|
octubre 2007 |
4,64 |
|
novembre 2007 |
4,60 |
|
desembre 2007 |
4,79 |
|
2008 |
4,81 |
|
gener 2008 |
4,51 |
|
febrer 2008 |
4,34 |
|
març 2008 |
4,59 |
|
abril 2008 |
4,82 |
|
maig 2008 |
4,99 |
|
juny 2008 |
5,37 |
|
juliol 2008 |
5,39 |
|
agost 2008 |
5,32 |
|
setembre 2008 |
5,38 |
|
octubre 2008 |
5,26 |
|
novembre 2008 |
4,36 |
|
desembre 2008 |
3,42 |
|
2009 |
1,62 |
|
gener 2009 |
2,65 |
|
febrer 2009 |
2,14 |
|
març 2009 |
1,91 |
|
abril 2009 |
1,77 |
|
maig 2009 |
1,65 |
|
juny 2009 |
1,61 |
|
juliol 2009 |
1,41 |
|
agost 2009 |
1,33 |
|
setembre 2009 |
1,26 |
|
octubre 2009 |
1,24 |
|
novembre 2009 |
1,23 |
|
desembre 2009 |
1,24 |
|
2010 |
1,35 |
|
gener 2010 |
1,23 |
|
febrer 2010 |
1,22 |
|
març 2010 |
1,22 |
|
abril 2010 |
1,22 |
|
maig 2010 |
1,25 |
|
juny 2010 |
1,28 |
|
juliol 2010 |
1,37 |
|
agost 2010 |
1,42 |
|
setembre 2010 |
1,42 |
|
octubre 2010 |
1,50 |
|
novembre 2010 |
1,54 |
|
desembre 2010 |
1,53 |
|
2011 |
2,01 |
|
gener 2011 |
1,55 |
|
febrer 2011 |
1,72 |
|
març 2011 |
1,93 |
|
abril 2011 |
2,09 |
|
maig 2011 |
2,15 |
|
juny 2011 |
2,14 |
|
juliol 2011 |
2,18 |
|
agost 2011 |
2,09 |
|
setembre 2011 |
2,07 |
|
octubre 2011 |
2,11 |
|
novembre 2011 |
2,04 |
|
desembre 2011 |
2,00 |
|
2012 |
1,11 |
|
gener 2012 |
1,84 |
|
febrer 2012 |
1,68 |
|
març 2012 |
1,50 |
|
abril 2012 |
1,37 |
|
maig 2012 |
1,27 |
|
juny 2012 |
1,22 |
|
juliol 2012 |
1,06 |
|
agost 2012 |
0,88 |
|
setembre 2012 |
0,74 |
|
octubre 2012 |
0,65 |
|
novembre 2012 |
0,59 |
|
desembre 2012 |
0,55 |
|
2013 |
0,54 |
|
gener 2013 |
0,57 |
|
febrer 2013 |
0,60 |
|
març 2013 |
0,55 |
|
abril 2013 |
0,53 |
|
maig 2013 |
0,48 |
|
juny 2013 |
0,51 |
|
juliol 2013 |
0,52 |
|
agost 2013 |
0,54 |
|
setembre 2013 |
0,54 |
|
octubre 2013 |
0,54 |
|
novembre 2013 |
0,51 |
|
desembre 2013 |
0,54 |
|
2014 |
0,48 |
|
gener 2014 |
0,56 |
|
febrer 2014 |
0,55 |
|
març 2014 |
0,58 |
|
abril 2014 |
0,60 |
|
maig 2014 |
0,59 |
|
juny 2014 |
0,51 |
|
juliol 2014 |
0,49 |
|
agost 2014 |
0,47 |
|
setembre 2014 |
0,36 |
|
octubre 2014 |
0,34 |
|
novembre 2014 |
0,33 |
|
desembre 2014 |
0,33 |
|
2015 |
0,17 |
|
gener 2015 |
0,30 |
|
febrer 2015 |
0,26 |
|
març 2015 |
0,21 |
|
abril 2015 |
0,18 |
|
maig 2015 |
0,17 |
|
juny 2015 |
0,16 |
|
juliol 2015 |
0,17 |
|
agost 2015 |
0,16 |
|
setembre 2015 |
0,15 |
|
octubre 2015 |
0,13 |
|
novembre 2015 |
0,08 |
|
desembre 2015 |
0,06 |
|
2016 |
-0,03 |
|
gener 2016 |
0,04 |
|
febrer 2016 |
-0,01 |
|
març 2016 |
-0,01 |
|
abril 2016 |
-0,01 |
|
maig 2016 |
-0,01 |
|
juny 2016 |
-0,03 |
|
juliol 2016 |
-0,06 |
|
agost 2016 |
-0,05 |
|
setembre 2016 |
-0,06 |
|
octubre 2016 |
-0,07 |
|
novembre 2016 |
-0,07 |
|
desembre 2016 |
-0,08 |
|
2017 |
-0,15 |
|
gener 2017 |
-0,09 |
|
febrer 2017 |
-0,11 |
|
març 2017 |
-0,11 |
|
abril 2017 |
-0,12 |
|
maig 2017 |
-0,13 |
|
juny 2017 |
-0,15 |
|
juliol 2017 |
-0,15 |
|
agost 2017 |
-0,16 |
|
setembre 2017 |
-0,17 |
|
octubre 2017 |
-0,18 |
|
novembre 2017 |
-0,19 |
|
desembre 2017 |
-0,19 |
|
2018 |
-0,17 |
|
gener 2018 |
-0,19 |
|
febrer 2018 |
-0,19 |
|
març 2018 |
-0,19 |
|
abril 2018 |
-0,19 |
|
maig 2018 |
-0,19 |
|
juny 2018 |
-0,18 |
|
juliol 2018 |
-0,18 |
|
agost 2018 |
-0,17 |
|
setembre 2018 |
-0,17 |
|
octubre 2018 |
-0,15 |
|
novembre 2018 |
-0,15 |
|
desembre 2018 |
-0,13 |
|
2019 |
-0,22 |
|
gener 2019 |
-0,12 |
|
febrer 2019 |
-0,11 |
|
març 2019 |
-0,11 |
|
abril 2019 |
-0,11 |
|
maig 2019 |
-0,13 |
|
juny 2019 |
-0,19 |
|
juliol 2019 |
-0,29 |
|
agost 2019 |
-0,35 |
|
setembre 2019 |
-0,34 |
|
octubre 2019 |
-0,31 |
|
novembre 2019 |
-0,27 |
|
desembre 2019 |
-0,26 |
|
2020 |
-0,30 |
|
gener 2020 |
-0,25 |
|
febrer 2020 |
-0,29 |
|
març 2020 |
-0,26 |
|
abril 2020 |
-0,11 |
|
maig 2020 |
-0,09 |
|
juny 2020 |
-0,15 |
|
juliol 2020 |
-0,28 |
|
agost 2020 |
-0,36 |
|
setembre 2020 |
-0,41 |
|
octubre 2020 |
-0,47 |
|
novembre 2020 |
-0,48 |
|
desembre 2020 |
-0,50 |
|
2021 |
-0,49 |
|
gener 2021 |
-0,50 |
|
febrer 2021 |
-0,50 |
|
març 2021 |
-0,49 |
|
abril 2021 |
-0,48 |
|
maig 2021 |
-0,48 |
|
juny 2021 |
-0,48 |
|
juliol 2021 |
-0,49 |
|
agost 2021 |
-0,50 |
|
setembre 2021 |
-0,49 |
|
octubre 2021 |
-0,48 |
|
novembre 2021 |
-0,49 |
|
desembre 2021 |
-0,50 |
|
2022 |
1,09 |
|
gener 2022 |
-0,48 |
|
febrer 2022 |
-0,33 |
|
març 2022 |
-0,24 |
|
abril 2022 |
0,01 |
|
maig 2022 |
0,28 |
|
juny 2022 |
0,84 |
|
juliol 2022 |
1,00 |
|
agost 2022 |
1,24 |
|
setembre 2022 |
2,22 |
|
octubre 2022 |
2,63 |
|
novembre 2022 |
2,83 |
|
desembre 2022 |
3,02 |
|
2023 |
3,86 |
|
gener 2023 |
3,33 |
|
febrer 2023 |
3,53 |
|
març 2023 |
3,65 |
|
abril 2023 |
3,74 |
|
maig 2023 |
3,86 |
|
juny 2023 |
4,00 |
|
juliol 2023 |
4,15 |
|
agost 2023 |
4,07 |
|
setembre 2023 |
4,15 |
|
octubre 2023 |
4,16 |
|
novembre 2023 |
4,02 |
|
desembre 2023 |
3,67 |
|
2024 |
3,54 |
|
gener 2024 |
3,54 |
|
febrer 2024 |
3,67 |
|
març 2024 |
3,74 |
|
abril 2024 |
3,70 |
|
mayo 2024 |
3,68 |
|
junio 2024 |
3,65 |
|
julio 2024 |
3,53 |
Gràfic de l'evolució de l' euríbor de 1999 a 2024
Ara que ja saps més coses sobre l'evolució de l'euríbor durant el 2023 i les perspectives sobre l'euríbor per al 2024, t'expliquem tota la informació important sobre les nostres hipoteques de CaixaBank.
