Futurs i opcions

Per poder operar amb Futurs i Opcions a Ocean Broker necessites disposar d'un compte corrent a CaixaBank amb accés a banca digital CaixaBankNow i d'un expedient de valors.

Un cop tinguis el contracte, o si ja el tens, accedeix a Ocean Broker i sol·licita l'obertura d'un expedient de derivats a l'apartat de Derivats.

La titularitat jurídica d'aquest expedient serà individual i el titular coincidirà amb la persona física titular del contracte de CaixaBankNow des del qual s'estigui fent la subscripció i també amb la persona física titular de l'expedient de valors vinculat.

Una vegada sol·licitada l'obertura de l'expedient de derivats, estarà disponible per operar en un termini aproximat de 24 hores hàbils.

MEFF

Productes: Futur IBEX, Futur Mini-Ibex

Horari de subhasta: de 07.55 h a 08.00 h

Horari de contractació: de 08.00 h a 20.00 h

Per a la resta de productes:

Horari de subhasta: de 08.30 h a 09.00 h

Horari de contractació: de 9 a 17.35 h

Per a més informació, pot consultar la pàgina web de Meff.

EUREX

Horari de contractació: de 07.50 h a 22.00 h CET.

Subhasta de tancament: de 22.00 h a 22.01 h aprox.

Les ordres introduïdes fora de l'horari de contractació són vàlides per a la sessió de l'endemà.

L'objectiu prioritari de la garantia és cobrir el risc en què pot incórrer una determinada posició de futurs i opcions per moviments desfavorables del mercat.

Garantia per posició oberta:

• En finalitzar la sessió, amb la posició oberta al tancament de sessió es farà el càlcul de la garantia que cal exigir. Aquest import serà igual al calculat pel mercat incrementat en un 30 per cent. La garantia així calculada es retindrà en el teu compte corrent. De la mateixa manera, si durant la sessió es produeix una fluctuació important en el mercat, es recalcularan les garanties i s'incrementarà l'import retingut, si correspon.

Garantia per ordres vives durant la sessió:

• Cada vegada que introdueixis una ordre s'efectuarà el recàlcul de les garanties tenint en compte la posició oberta en aquell moment i les ordres pendents. Per poder introduir-hi una ordre, hi ha d'haver prou saldo al compte corrent per cobrir la garantia calculada, i es practicarà la retenció de la garantia, si correspon.

Diàriament, es liquidaran les pèrdues i els guanys dels futurs, les primes de les opcions i les comissions.

Quan es compra una opció s'adquireix el dret a comprar (opció Call) o a vendre (opció Put). Aquest dret es pot exercir abans de la data de venciment (exercici anticipat) o en la data de venciment (exercici a venciment).

Les opcions sobre Mini-IBEX són de tipus europeu (és a dir, només es poden exercir el dia de venciment, mentre que les opcions sobre accions són de tipus americà (és a dir, es poden exercir qualsevol dia abans de la data de venciment).

Si sol·licites l'exercici anticipat d'una opció Call, es procedirà a retenir el saldo necessari per a la compra de les accions (si no disposes de saldo per fer front a la compra de les accions no es permetrà l'exercici d'opcions Call).

En el cas de les opcions Put serà condició imprescindible disposar de prou títols per fer front a la venda de títols que comporta l'exercici d'opcions Put.

L'horari per sol·licitar l'exercici anticipat d'opcions sobre accions és de 9 a 17.35 hores.

L'exercici a venciment és automàtic per a les opcions que el dia de venciment restin «ITM» respecte del preu de tancament del subjacent. Una opció està «ITM» (in-the-money) si, en el cas d'opcions Call, el preu de referència és superior al preu d'exercici o si, en el cas d'opcions Put, el preu de referència se situa per sota del preu d'exercici.

En el cas d'exercicis a venciment, l'operació de comptat es fa automàticament el dia D al preu de tancament del subjacent (preu de subhasta), en què "D" és el dia de venciment.

Una posició de futurs comprats que arribi al venciment genera una compra d'accions al preu de tancament del subjacent.

Una posició de futurs venuts que arribi al venciment genera una venda d'accions al preu de tancament del subjacent.