futuros y opciones
Una amplia oferta de futuros y opciones en más de 25 mercados
Las opciones y futuros son productos derivados cuyo valor está relacionado con la evolución de los precios de otro activo, denominado “activo subyacente”. Los subyacentes utilizados pueden ser muy variados: acciones, índices, divisas, materias primas… En OCEAN podrás:
- Operar con una amplia oferta de productos derivados: opciones y futuros en mercados organizados como MEFF, CME, CBOT, EUREX, NYMEX y COMEX.
- Si contratas un Pack podrás tener una serie de servicios adicionales.
Ventajas de operar con futuros y opciones en Caixabank
Opera con futuros y opciones en CaixaBank
En CaixaBank, además de ofrecer un amplio universo de productos derivados en mercados MEFF, CME, CBOT, EUREX, NYMEX y COMEX, contamos con una serie de funcionalidades adicionales.
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Saldo disponible para la operativa de futuros y opciones:
Ponemos a tu disposición una herramienta que te permitirá conocer tu saldo disponible para la operativa de futuros y opciones (F&O) de forma rápida y la situación de los principales conceptos que lo afectan (comisiones, primas, pérdidas y ganancias, garantías…)
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Operativa intradía
Gracias a esta funcionalidad, dispones de un mayor saldo para operar en futuros y opciones. De 9 a 17 h, exigimos una garantía del 50 % en los productos que están catalogados como “intradía”. A las 17 h siempre deberás disponer de la totalidad de la garantía exigida por tu posición abierta. Los futuros en los que podrás operar intradía son: Futuro Ibex, Futuro Mini Ibex y Futuro EuroStoxx 50. Cierre automático de posiciones. Podrá ser de manera parcial y total.
Cómo funcionan opciones y futuros de mercados organizados
Aunque no nos demos cuenta, las opciones y los futuros están frecuentemente presentes en la vida diaria de los ciudadanos que, de forma intuitiva, realizan distintas valoraciones de este tipo de contratos. Nos referimos a casos tan cercanos y habituales como pactar un precio diferido en la compraventa de una vivienda.
- Productos financieros derivados: Su cotización varía en función del activo subyacente.
- Condiciones de los contratos estandarizados: En lo que se refiere a importe nominal, activo y fecha de vencimiento.
- Mercado regulado y organizado: Las operaciones quedan bajo la salvaguarda de la Cámara de Compensación.
- Cámara de Compensación: Facilita el buen fin de la operación mediante el control de garantías.
- Permite apertura de posiciones cortas: Se puede vender sin necesidad de haber comprado anteriormente.
Principales mercados financieros, futuros y opciones disponibles
Conoce la amplia oferta de futuros y opciones
| Producto | Futuros | Opciones | Mercado financiero | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Renta fija | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BUND | EUREX | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BOBL | EUREX | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SCHATZ | EUREX | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acciones | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACCIONES | MEFF | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Índices | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IBEX35 | MEFF | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI IBEX35 | MEFF | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EUROSTOXX 50 | EUREX | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| STOXX 50 | EUREX | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAX | EUREX | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI SP | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI NASDAQ | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI DOW JONES | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Divisas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI EURO-DÓLAR | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIBRA ESTERLINA - DÓLAR | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YEN JAPONÉS - DÓLAR | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FRANCO SUIZO - DÓLAR | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Materias primas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI OIL | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI GAS NATURAL | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MINI ORO | CME/CBOT | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Saber más sobre futuros
Futuros: qué son y tipos de operaciones
¿Qué son los futuros
Un contrato de futuro es un contrato de compraventa, aplazada en el tiempo, donde hoy se pacta el precio, el producto y la fecha en que se llevará a cabo la transacción. En el contrato de futuro ambas partes, comprador y vendedor, asumen una obligación.
- El comprador tiene la obligación de comprar (recibir) un activo determinado (activo subyacente) a cambio del pago de un precio pactado (precio del futuro) en una fecha futura pactada (fecha de vencimiento).
- El vendedor tiene la obligación de vender (entregar) un activo determinado (activo subyacente) a cambio del cobro de un precio pactado (precio de futuro) en una fecha futura pactada (fecha de vencimiento).
Tipos de operaciones con futuros
- Operaciones de cobertura: consisten en la compra o venta de contratos de futuros que tengan como subyacente un activo que tenemos en cartera para minimizar el riesgo de fluctuación de precios.
- Operaciones especulativas: aquellas en las que se compran o se venden futuros con vistas a obtener una plusvalía a corto plazo, independientemente del activo en el que estemos invirtiendo. En este tipo de operaciones, esperamos que el mercado evolucione en determinado sentido y nosotros actuamos en consecuencia; por ejemplo, compraríamos futuros en caso de un mercado alcista y venderíamos en tendencias bajistas, obteniendo como plusvalía las diferencias entre el precio de apertura de la posición y el precio de cierre de la posición.
Saber más sobre opciones
Qué son las opciones y la prima
¿Qué son las opciones?
Una opción es un contrato por el cual se otorga el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado (strike o precio de ejercicio) en un periodo de tiempo determinado.
- La opción por la que se otorga el derecho de compra se denomina opción CALL.
- La opción por la que se otorga el derecho de venta se denomina opción PUT.
- El precio de la opción es lo que el comprador paga por obtener ese derecho y se denomina prima.
¿Qué es la prima?
La prima es el precio de la opción. El comprador de opciones adquiere el derecho, no la obligación, y sus pérdidas están limitadas a la prima pagada. En cambio, el vendedor cobra la prima, pero tiene obligaciones y asume la posibilidad de tener que soportar pérdidas ilimitadas.
Preguntas frecuentes sobre productos financieros derivados
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Para poder operar con Futuros y Opciones en Ocean Bróker necesitas disponer de una cuenta corriente en CaixaBank con acceso a banca digital CaixaBankNow y de un expediente de Valores.
Una vez tengas el contrato, o si ya lo tienes, accede a Ocean Bróker y solicita la apertura de un expediente de Derivados en el apartado de Derivados.
La titularidad jurídica de dicho expediente será individual y el titular coincidirá con la persona física titular del contrato de CaixaBankNow desde el que se esté realizando la suscripción así como con la persona física titular del expediente de valores vinculado.
Una vez solicitada la apertura del expediente de derivados, estará disponible para operar en un plazo aproximado de 24 horas hábiles.
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MEFF
Productos: Futuro Ibex, Futuro Mini-Ibex
Horario de subasta: de 07:55 h a 08:00 h
Horario de contratación: de 08:00 h a 22:00 h
Para el resto de productos:
Horario de subasta: de 08:30 h a 09:00 h
Horario de contratación: de 09:00 h a 17:35 h
Para más información puede consultar la página web de Meff.
EUREX
Horario de contratación: de 07:50 h a 22:00 h CET.
Subasta de cierre: de 22:00 h a 22:01 h aprox.
Las órdenes introducidas fuera del horario de contratación serán válidas para la sesión del día siguiente.
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El objetivo prioritario de la garantía es cubrir el riesgo en que puede incurrir una determinada posición de futuros y opciones por movimientos desfavorables del mercado.
Garantía por posición abierta:
- Al finalizar la sesión, con la posición abierta al cierre de sesión se realizará el cálculo de la garantía exigible. Este importe será igual al calculado por el mercado incrementado en un 100 %. La garantía así calculada se retendrá en tu cuenta corriente. Del mismo modo, si durante la sesión se produce una fluctuación importante en el mercado, se recalcularán las garantías y se incrementará el importe retenido, si corresponde.
Garantía por órdenes vivas durante la sesión:
- Cada vez que introduzcas una orden, se efectuará el recálculo de las garantías teniendo en cuenta la posición abierta en ese momento y las órdenes pendientes. Para poder introducir una orden, deberá haber suficiente saldo en la cuenta corriente como para cubrir la garantía calculada y se practicará la retención de la garantía, si corresponde.
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Diariamente, se liquidarán las pérdidas y ganancias de los futuros, las primas de las opciones y las comisiones.
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Cuando se compra una opción se adquiere el derecho a comprar (opción Call) o a vender (opción Put). Este derecho puede ejercerse antes de la fecha de vencimiento (ejercicio anticipado) o en la fecha de vencimiento (ejercicio a vencimiento).
Las opciones sobre Mini-IBEX son de tipo europeo, es decir, sólo pueden ejercerse el día de vencimiento, mientras que las opciones sobre acciones son de tipo americano, es decir, pueden ejercerse cualquier día antes de la fecha de vencimiento.
Si solicitas el ejercicio anticipado de una opción Call, se procederá a retener el saldo necesario para la compra de las acciones (si no dispones de saldo para hacer frente a la compra de las acciones no se permitirá el ejercicio de opciones Call).
En el caso de las opciones Put será condición imprescindible disponer de suficientes títulos para hacer frente a la venta de títulos que conlleva el ejercicio de opciones Put.
El horario para solicitar el ejercicio anticipado de opciones sobre acciones es de 9.00 h a 17.35 h.
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El ejercicio a vencimiento es automático para las opciones que el día de vencimiento queden "ITM" respecto al precio de cierre del subyacente. Una opción está "ITM" (in-the-money) si, en el caso de opciones Call, el precio de referencia es mayor que el precio de ejercicio o si, en el caso de opciones Put, el precio de referencia está por debajo del precio de ejercicio.
En el caso de ejercicios a vencimiento, la operación de contado se realiza automáticamente el día D al precio de cierre del subyacente (precio de subasta), siendo "D" el día de vencimiento.
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Una posición de futuros comprados que llegue al vencimiento genera una compra de acciones al precio de cierre del subyacente. Una posición de futuros vendidos que llegue al vencimiento genera una venta de acciones al precio de cierre del subyacente.
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Puede consultar los datos fundamentales de los futuros y opciones promocionados en: MEFF, EUREX y CME.
No existen emisores privados de futuros y opciones, se negocian los del mercado. No los emitimos como entidad de crédito.